Qué es el apalancamiento en forex

En brokersdeforex.org nos preocupamos por ofrecer recursos de aprendizaje. Empezando por lo más básico, que es la terminología, en este artículo hablaremos sobre el apalancamiento: qué es y para qué sirve.

Glosario del contenido del artículo:

• ¿Qué es el apalancamiento?
• ¿Para qué sirve?
• ¿Qué ventajas ofrece el apalancamiento?
• ¿Cuales son los riesgos?
• Ejemplo práctico de apalancamiento
• Limites de apalancamiento en el trading

¿Qué es el apalancamiento?

Para invertir en forex y obtener ganancias importantes lo idóneo es realizar operaciones con cantidades más o menos significativas. Desgraciadamente muchos pequeños inversores de a pie sólo pueden permitirse invertir hasta cierto importe.

Por suerte en las inversiones forex existe algo llamado apalancamiento, lo que permite a cualquier inversor la posibilidad de acceder a este mercado con poco capital.

Seguramente muchos habréis oído o leído alguna vez eso de que una operación ha sido realizada con apalancamiento, y por si alguno no sabe de qué se trata voy a explicarlo en este momento, porque es un concepto que debe quedar claro.

Pues bien, el apalancamiento es utilizar capital externo por unidad de capital propio invertido. No es otra cosa que una forma de crédito para conseguir negociar con más dinero del que tenemos en el bolsillo.

El apalancamiento financiero viene siendo algo así como endeudarse para financiar una operación, es decir, realizar una operación con fondos propios y un crédito extra. De este modo al utilizar deuda conseguiremos aumentar la rentabilidad de nuestros capitales.

Digamos que el apalancamiento es la única forma para que inversores pequeños puedan negociar con los pares de divisas extranjeras del mercado forex.

¿Para qué sirve?

Como bien saben muchos, este mercado originalmente estaba pensando sólo para instituciones y entidades financieras ya que los capitales requeridos eran siempre de bastante magnitud. Además, las monedas fluctúan menos del 1% de promedio al día así que el apalancamiento es algo muy necesario. Se puede concluir que sin apalancamiento financiero el mercado forex no atraería al capital.

Este crédito en la cuenta de margen está garantizado por el depósito que se haya realizado inicialmente de nuestro bolsillo. Así se evita que el saldo de la cuenta pueda aparecer en negativo.

De hecho el apalancamiento financiero hace posible la existencia de algunos brókers pues éstos tienen cuentas en distintos bancos que les sirven como proveedores de liquidez así como prestamistas para operaciones de margen.

Este margen funciona para asegurar de algún modo las posibles pérdidas durante el trading.

Resumiendo, el banco permite al bróker hacer operaciones con mayores sumas y transferirle los beneficios al usuario. Además a su vez el depósito realizado es la garantía que se le ofrece al banco y el cual define el riesgo máximo permitido. En el caso de superar en pérdidas este depósito de garantía se imposibilita al usuario para que no pueda abrir nuevas posiciones e incluso pueden cerrarle las expuestas.

A esto se le llama Margin Call (Exigencia de Margen) y sirve para que el usuario nunca pueda perder más de lo que haya depositado en su cuenta.

El apalancamiento financiero es un instrumento que puede sernos de mucha ayuda para ganar dinero más fácil y rápido. No obstante, hay que tener cuidado para no hacer un mal uso de éste.

¿Qué ventajas ofrece el apalancamiento?

Entre las ventajas del apalancamiento destacaremos la oportunidad multiplicar la rentabilidad de nuestra operación fácilmente. Como decíamos, uno de los pros más evidentes es el impulso que el apalancamiento le dará a nuestro capital, lo que nos permtirá invertir con más capital del que tengamos disponible.

Además nos permitirá obtener retornos más altos y a corto plazo.

Sin embargo, es importante estar seguros de las operaciones que vayamos a realizar, pues al mismo tiempo estaremos exponiéndonos a un aumento del endeudamiento sí la inversión no funciona como esperábamos.

Si el retorno sobre el capital es más alto que el rendimiento de los activos operar con apalancamiento suele ser una alternativa más que recomendable. Pero sí el retorno será menor no merece la pena arriesgarse pues el apalancamiento podría actuar en nuestra contra.

¿Cuales son los riesgos?

Si bien el apalancamiento puede funcionar a nuestro favor, también tenemos el inconveniente de que sí algo sale mal podríamos tener un problema importante de solvencia.

Lógicamente sí operamos con más capital del disponible y sufrimos pérdidas nos expondremos al riesgo de endeudarnos.

Además del incremento del riesgo qué implica el apalancamiento hay que destacar la mayor complejidad de los productos financieros que ofrecen este recurso.

Así que para evitar riesgos innecesarios tendremos que dedicarle más tiempo a la gestión de las operaciones pues la exposición al riesgo es mayor.

Cómo consejo, si eres un inversor con aversión al riesgo el apalancamiento no es una opción recomendable.

Ejemplo práctico de apalancamiento

Para entenderlo mejor voy a poner un ejemplo práctico, vamos a imaginar que tenemos 1.000€ y utilizamos un apalancamiento de 1:100.

En teoría, esto nos da la oportunidad de jugar con 100.000€. Así que sí nuestra divisa sube un 2% estaremos ganando el 2% de 100.000€ lo que viene siendo 2.000€ ganados con un capital invertido de tan solo 1.000€.

Por eso dicen que el apalancamiento nos hace ganar más dinero con menos capital. En el caso de sufrir pérdidas lógicamente únicamente perderemos lo que hemos depositado de nuestro bolsillo.

Vale que el apalancamiento tiene cosas buenas pero también tiene su lado negativo ya que al igual que podemos ganar una buena cantidad también podemos perder el capital invertido en cuestión de minutos. Así que hay que tener mucho cuidado a la hora de invertir.

Seguir las tendencias de mercado no es algo tan seguro como parece, hay que tener cuidado con los picos ya que nunca son lineales. En cuanto al apalancamiento, sí estamos invirtiendo una cantidad pequeña de dinero nunca hay que utilizar un nivel de apalancamiento alto porque con toda seguridad perderemos el capital.

No hay que ser ambiciosos, más nos vale utilizar un apalancamiento financiero más modesto.

Limites de apalancamiento en el trading

Desde el 2018 la ESMA estableció unos límites en cuanto al apalancamiento máximo permitido en las plataformas de negociación online. El objetivo de esta medida es proteger a los traders particulares de los riesgos de pérdidas que suponen estos mercados, a destacar el Forex y el comercio con CFDs.

Sí hablamos de pares de divisas, si bien antes podíamos beneficiarnos de operaciones con hasta un 1:200 de apalancamiento ahora  los brókers establecen un apalancamiento máximo de 30:1.

Si hablamos de CFDs, a día de hoy las materias primas tienen un apalancamiento de 10:1, los valores un 5:1 y paras las operaciones con criptomonedas un máximo de 2:1.